fbpx

סיכום אסיפה כללית בדוניץ

הבוקר הגעתי למשרדי חברת הבניה "אחים דוניץ" מספר נייר 400010 לאסיפה כללית ומיוחדת של בעלי המניות. אם אפשר לקרוא לזה כך.

 המשרד המנומנם לא היה מוכן לקראתי, משקיע אקטיבי עם אנרגיה של שד טזמני שבא לקבל תשובות.

אציין שהמזכירה הנחמדה בכניסה הופתעה מאוד לראות אותי למטרה שלשמה הגעתי. 

המחקר שלי על דוניץ החל לפני מספר חודשים. מדוחותיה הכספיים ניכר היה לראות שאלו אנשים שיודעים מה הם עושים. כמו יחידת קומנדו שיודעת היטב את העבודה. ידעתי שהיא מעניינת אותי לראור נתוני הרווחיות אך היו חסרים לי כמה חלקים בפאזל.

התחלתי לבנות את הפוזיציה שלי עוד בשער 11170 במהלך חודש אוקטובר. כל הזמן הזה הוספתי לחקור ולאסוף מידע באופן עצמאי, בעיקר על ידי ביקור פיזי בשטח, במקומות בהם הם בונים.

דוניץ היא חחברה בעלת ותק של יותר מ40 שנה בתחום הבניה, אשר מבצעת גם את הייזום וגם את הביצוע עצמו. דבר שמביא להוזלה משמעותית בעלויות. 

אחרי המתנה של כמה דקות בחדר הישיבות, קיבל את פני המנכ"ל מר ניסים אחיעזרא ושאל לשלומי, ו"אם באתי בטוב" בנוגע להצבעה. ההצבעה היום הייתה על הארכת כהונתו שלו, הארכת כהונת הדירקטור יעקב דוניץ והדירקטוריות גלית אחיזרא ואילנה קושניר. קצת סמול טוק מחויך שכל העת הוא הקפיד לומר – "אנחנו הולכים לכיוון טוב" ו- אני מקווה שאנחנו עושים לכם נחת".

שמחתי על האיכפתיות.

לאחר מספר דקות נכנס לחדר סמנכ"ל הכספים מר רוני נתוביץ' כדי לענות לי על השאלות.

הדברים המהותיים שעליהם רציתי לדבר הם העסקה שנרקמת מול גינדי. דוניץ נמצאים כבר מספר חודשים במו"מ לקראת ביצוע עסקה לקניית חברה פרטית שבבעלות גינדי. לצערי לא פורסם בבורסה מי החברה ומה מהות העסקה. היום שמחתי לדעת שזו חברה שבבעלותה קרקעות לבניה ברמת השרון ובגבעתיים.

השלמת העסקה תהיה ככל הנראה במהלך ינואר.

נושא נוסף הוא פשר הנפקת אג"ח להמרה שנראית בעיני כדבר לא קשור למציאות, היות והחברה נהנית מתזרים טוב בסך הכל מפעילותה השוטפת וביתרת  . הרווחים הצבורים יש 290 מליון שח, כמו כן המזומן עומד על 5.2 מליון שח.

לדברי סמנכל הכספים, אין באמת צורך באג"ח הזה. "החברה לא צריכה הלוואות" – לדבריו, הוא ביצע את הצעד הזה כדי לשפר את מבנה ההון בעיני המוסדיים, לאפשר לכסף להיכנס למניות ושמטרתו היא כניסה למדד תל אביב 125.

—————————-

החברה עצמה מרכזת את כל מאמציה בהשבחת קרקעות. כלומר, קניית קרקע, הגדלת זכויות הבניה בהן, בניה ומכירה. אין תכניות להיכנס לתחום הנדלן המסחרי אלא להתמקד במגורים, ואין בכוונת החברה לעסוק בנדלן מניב.

—————————-

למרות האווירה המנומנמת, במשרדים אהבתי את השיח בגוה העיניים.

השורות קצרות מלהכיל את כל הפרוייקטים והסטטוס שלהם, אך בהיבט ההשקעה,  לחברה יש לא מעט קרקעות שנמצאות לדבריהם בהליכים מתקדמים של הגדלת זכויות הבניה. מבחינתי זה הערך המשמעותי שצפוי להגדיל את הצמיחה בעתיד הקרוב.

חשוב לי לציין שאני מחזיק באופן אישי בנייר.  

תודה לידידי שלומי ארדן על הסיוע במהלך הדרך 

כיצד להתקדם להצלחה במסחר והשקעות?

כיצד להתקדם להצלחה במסחר והשקעות?

לא מעט פעמים אני נתקל בסוחרים או משקיעים צעירים שבפיהם הטיעון שאינם מצליחים להתקדם בעשיה המסחרית שלהם או בבחירת השקעות חכמות. זה כשלעצמו מתסכל ביותר. הרי יצאתם ולמדתם, קראתם, התנסיתם, התעמקתם לכאורה והביצועים נותרים שלא לשביעות רצונכם. 

בכתבה הבאה, אנסה לפרוט את הגורמים לתקיעות האנרגטית או לנכות מסחרית, שבמקרה הטוב מותירה אתכם במקום, ובמקרה הרע מביאה להפסדים, ולהשאיר אתכם עם מקבץ כללים שאני סיגלתי לעצמי במרוצת הזמן

ראשית,

במסחר תוך יומי המתוזמן ביחידות זמן קטנות – אל תסחר במניות! התרחק מזה כמו מאש. מדוע?

שוק המניות בעיקרו לא מיועד למסחר תוך יומי. משני טעמים:

1. נזילות נמוכה ברוב המניות.

2. המהות של מניה היא קניית חלק בחברה. כלומר, להיות בה שותף. האם ראיתם בחייכם שותפות עסקית במיזם שמתפרקת באותו היום בו היא נחתמה? זה כמובן נדיר מאוד. שותפות היא מערכת יחסים שנועדה להיות ארוכת טווח ומטרתה היא הנאה הדדית מפירות העשייה של המיזם. על כן, כאשר מגיעים לפעול בשוק המניות יש להתייחס למניה כישות עסקית חיה ובועטת. תכליתה הוא להרוויח כסף.

מסחר יומי במניות הוא פעילות חסרת אחריות והכסף הגדול בשוק הזה נעשה בפעילות לטווחים הארוכים!

ככל שטווח הזמן של ההשקעה ארוך יותר, כך ההסתברות לרווח גדולה יותר

אני מודה שיש תקופות שנפלתי אל תוך העניין של מסחר יומי במניות כמוצא שלל רב. אך במרוצת השנים הבנתי שאני לא אצליח להתקדם בגדול. כשסחרתי, נהגתי להתבונן על מספר מניות, לרוב 3-10 מניות שונות במטרה לאתר נקודת כניסה כזו או אחרת. וכל זאת תוך כדי מעקב בלתי פוסק על התנהגות השוק (S & P 500). הפיזור, ההסתכלות על מספר משתנים רב במקביל הביאו את העשייה שלי להיעדר מיקוד ושליטה.

הסתכלות על מספר מניות במקביל, מביאה לחוסר מיקוד ושליטה.

עדיף להתבונן ולסחור רק מוצר פיננסי אחד ולהשיג בו מומחיות אבסולוטית.

הרי ברור שכמעט כל המניות בשוק זזות בתוך היום בהלימה למה שקורה במדד המרכזי, הבנצ'מארק S&P500. וכל סוחר מניות (כמעט) יחקור לעומק את הפעילות שלו ויחווה עליו דעה לפני המסחר במניה ותוך כדי העסקה. אז אם כך, מדוע, לא לפעול רק על מוצרים פיננסיים העוקבים אחר המדד המרכזי? שאלתי.

 ועוד דבר, כדי להרוויח טוב משוק המניות נדרשתי למשאבים כספיים גדולים באופן יחסי. כמה גדולים? בארה"ב למשל, סוחר לא יכול לפעול באופן תדיר בתוך היום כאשר יש לו פחות מ25000 דולר בחשבון המסחר. הוא כפוף לכלל ה- PDT – Pattern Day Trader מפברואר 2001. החוק תקף לחשבונות Margin בלבד ולא חשבונות מזומן. ואני אומר לעצמי, אם יש לי 25000 דולר במזומן, מדוע לא להזרים אותם לתחום בו הסיכון קטן יותר כמו קניית חברה לטווח ארוך או לחילופין השקעת נדל"ן. מדובר בכ90 אלף שקלים בקירוב.

 הכלים העומדים לרשות סוחר הטווח הקצר בשוק המניות לוקים בחסר.

 קחו לדוגמה את האפשרות להכניס את הפקודות שלכם אל תוך DarkPool. במידה ותעשו זאת, יתר משתתפי השוק לא יוכלו לעדת אם פעלתם. וכך, ניתוח הטווח הקצר, שעיקרו ניתוח ביקוש והיצע, הופך ללא רלוונטי כאשר מדובר במניות.

אז איך כן?

 ראשית, הקפידו על חוק פרטו 80-20. לניהול סיכונים חכם.

80% מהכסף מוקצה להשקעות חכמות לטווח ארוך שתכליתו בניית העושר. wealth management. ו-20% או פחות, מוקצה למסחר לטווח קצר. 

כאשר אתם מתכננים השקעה לטווח ארוך, ערכו מחקר עצמאי או יחד עם יועץ השקעות מורשה על מנת לאתר השקעות חכמות שיניבו לכם פרי לאורך זמן.

מסחר לטווח קצר

אני מצאתי עם השנים ששוק החוזים העתידיים Futures הוא השוק הנוח ביותר למסחר לטווח קצר, ובפרט החוזים העתידיים על המדדים האמריקאים המובילים. כיום, אני סוחר אך ורק את הES, שהוא החוזה העתידי על מדד ה- S&P 500. כיום אני מבין שזו ההחלטה החכמה ביותר שקיבלתי במסחר.

אני מכיר את המוצר הזה בצורה טובה, מכיר ויודע את מאפייני ההתנהגות שלו לאורך שנים. היכולת שלי להפיק עליו נתונים סטטיסטיים היא טובה יותר מאשר להתפזר על עשרות מניות אחרות.

עוד ניתן לומר שהחוזה הנ"ל הוא המוצר הפיננסי הסחיר ביותר בעולם, מה שהופך את קבלת ההחלטות לנוחה מאוד עבורי.

שימוש בכלים מתקדמים שוברי שוויון. 

קשה מאוד להרוויח כסף במסחר לטווח קצר כאשר אנחנו רואים את ההיסטוריה של המחיר בלבד בתרשים נרות או עמודות. זה אפשרי, אך מאתגר מאוד. בהיסטוריה של הניתוח הטכני, עד שנות ה80 למעשה, ממד הניתוח של מחזור המסחר, הדלק שמניע את השווקים, הוזנח כמעט לחלוטין. וגם כיום, כמעט כל הסוחרים הביתיים, מתייחסים לנושא בצורה מאוד שטחית ורדודה.

 

בתרשים המצורף ניתן לראות דוגמה לנתונים אודות נפח המסחר בכל יחידת מחיר, במקביל לצורת הנרות בגרף 30 דקות. 

 

שימוש בפרופיל המחזורים של השוק Market Profile & Volume Profile.

כיום, רוב קבלת ההחלטות שלי בתוך היום נעשית בעזרת כלי אנליזה מתקדמים כדוגמת Volume Profile. הכלי מהדהים הזה שהגיח לאוויר העולם בשנת 1985, מאפשר לי לחקור את פעילות משתתפי השוק בעבר, ולהבין היכן נמצא העניין ולאן השוק שואף להגיע.

אין זה כלי שמאותת על ביצוע קניה או מכירה, אך הוא שובר שוויון בכל מה שקשור בקבלת החלטות אסטרטגיות במסחר. 

אחת הבעיות בשוק המניות, לאור הסחירות הנמוכה, הפרופיל לא מצטייר בצורה נוחה וברורה.

הבינו את הלך הרוח בשוק. אם הוא עולה – עד לאן? אם הוא יורד, עד לאן? ובנו תכנית עבודה יומית.

בניית תכנית עבודה יומית היא מיומנות נרכשת. המהות שלה, היא להכין 2-3 דרכי פעולה אפשריות למהלך היום לפי הכלים שבהם אתם משתמשים ולפי הראייה האסטרטגית שלכם להיום.

האתגר האמתי של חלק ניכר מהסוחרים מתחלק לשניים.

האחד, עמידה איתנה בעיקרי התכנית.

השני, תכנון תכנית חדשה או נוספת תוך כדי המסחר, ושוב, עמידה איתנה בעיקריה.

לכל דכפין, בעמוד הראשי של האתר מצויה תכנית עבודה לדוגמה שניתנת להורדה.

 

———————————

אם אתם מרגישים תקועים בעשיה המסחרית שלכם או התוצאות שלכם לא לשביעות רצונכם,

אני מזמין אתכם לחוויית למידה ומסחר שונה ומעצימה. בה תכירו את השוק כמו שלא הכרתם לפני. חוויה בה ראייתכם תתעצב והביטחון העצמי האישי והמסחרי יעלה.

ב-20 שיעורים אינטרנטיים בני שעתיים, יחד עם 4 מפגשים אחד על אחד, עולים למדרגה הבאה במסחר והשקעות!

 

 

כנס היוצרים השנתי של פייסבוק FB$

כנס היוצרים השנתי של פייסבוק FB$

The Future Is Privacy  – העתיד הוא פרטיות

זה היה הסלוגן של הכנס השנתי F8.

יותר מ 5000 מפתחים, יוצרים ויזמים מכל רחבי העולם התכנסו לפגישה השנתית שעורכת פייסבוק על עתיד הטכנולוגיה.

מארק צוקרברג פתח את האירוע בן היומיים במילים שכבר הושמעו למשקיעים לפני מספר ימים בנוגע ל – Privacy focused social platform, שנועדה להעניק לאנשים את המקום לבטא עצמם בחופשיות, להרגיש מקושרים לאנשים ולקהילות. בחזון של פייסבוק היא שמה את השמירה על פרטיות והצפנה כערך עליון בפעילות שלה.

במהלך הכנס עלו לבמה חוד החנית של המפתחים בחטיבות פייסבוק וחשפו את החידושים האחרונים ברשת החברתית.

מסנג'ר:

* החל מהשנה, תוכלו לשתף וידאו עם אדם אחר במסנג'ר, לצפות איתו באותו הזמן בתוכן ששיתפתם ולהמשיך להתכתב תוך כדי. 

* החל מהשנה יוכלו משתמשים להתקין את מערכת המסנג'ר בשולחן העבודה גם בווינדוס וגם במאק.

* שיתוף הסטורי שלכם רק לרשימוץ או אנשים בודדים שהוגדרו מראש.

* הוספת טופס לידים לעריכת הקמפיינים בפייסבוק. פייסבוק למעשה בצעד הזה מייתרת את הצורך שלכם להשתמש בדפי נחיתה יקרים. נשארים בתוך פייסבוק!

וואטסאפ:

Business Catalog – כאשר תצ'טטו עם בית עסק, תוכלו לראות את קטלוג המוצרים שלו! מדהים.

פייסבוק:

A Fresh Design – בטח שמתם לב לכך שהפייסבוק קצת ריענן את פניו בימים האחרונים לעיצוב חדשני ונוח יותר לשימוש. פשוט יותר, מהיר יותר, וכזה ששם את הקהילות בהן אתם חברים במרכז. הקבוצות – לפני הכל.

Conecting with your secret crush- פנוים/ פנויות? זה המקום בשבילכם. פייסבוק משיקה פיצ'ר חדש בעקבות סיפורי משתמשים על כך שהם מאמינים בהזדמנות ליצור קשרים רומנטיים עם אנשים ממעגל החברים שלהם. אזזז… מעכשיו, אם בחרת Secret crush תוכלו לבחור עד תשעה חברים ממעגל הקשרים שלכם ותוכלו לבטא את העניין שלך בהם. בסוד. אם הקראש שלכם רשום לפייסבוק דייטינג, הוא יקבל נוטיפיקציה על כך, ואם אתם נמצאים ברשימת הקראשים שלו – It's a match! ואם לקראש שלכם אין פייסבוק דייטינג? או לא הכניס אתכם לרשימה – אף אחד לא יידע מזה. גם לא צוקי.

מעגלים מעגלים – 

מעתה, פייסבוק תבחן את האפשרות להפגיש חברים ממעגלים שונים, תחת מעגל ייחודי – בית ספר, מקום עבודה, מקומות בילוי וכו.

אינסטגרם:

* כפי שציינתי בפוסט הקודם של הדוחות – מעתב תוכלו לקנות ישירות מדף בית העסק בלי לצאת מאפליקציית אינסטגרם. זה פשוט פיצ'ר משוגע! קלטתם? לא צריך חנות אינטרנטית בחלק גדול מבתי העסק!!! ופייסבוק? כמובן תגבה עמלות על הקניה.

* מצלמה חדשה ומשופרת בשבועות הקרובים – וואו!

פייסבוק מוכיחה הבוקר, שהיא בכל יום ממציאה עצמה מחדש וממצבת עצמה בחזית הטכנולוגיה.

סקירת שוק ההון לתאריך 29.4.19

סקירת שוק ההון לתאריך 29.4.19

את סקירת השווקים הנוכחית נפתח במבט ממעוף הציפור על התמונה החודשית היות ואנחנו לפני כניסה לחודש חדש.

ניתן לראות שלפנינו מספר אזורי עניין בשוק: אני מציע לשמור את התמונה עבור אלה אשר טרם החלו להשתמש בכלים של ניתוח פרופיל המחזורים בשוק.

כמו כן, השוק ממשיך להפגין עוצמה בכך שהוא עשוי לסגור את חודש אפריל על הגבוה החודשי. סגירה על הגבוה החודשי מלמדת אותנו על הסתברות גבוהה ליצירת גבוה חדש במהלך חודש מאי.  בתיק המניות התמונה מוספה להיות חיובית עם רווח רץ של כ-6000 דולר. 

עולים למדרגה הבאה במסחר והשקעות

קורס חוזים עתידיים OrderFlow & MarketProfile Trading

16 שיעורים מוקלטים בני שעתיים + 4 שיעורי מסחר חי 1 על 1

לנרשמים עכשיו תינתן הטבה – מדריך בן 3 שיעורים לקריאה וניתוח דוחות כספיים

*הקורס מיועד לבני 25 ומעלה ובעלי ניסיון של שנה לפחות במסחר.

4 + 1 =

שיעור על חזון AMZN$

שיעור על חזון AMZN$

בכל פעם המכתבים האלה גורמים לי להתרוממות רוח. רק לקרוא וללמוד על מהי יצירתיות, מהי חדשנות ומהו ניהול אפקטיבי. ניהול כזה שמכתיב לשוק את רצונותיו.

מתוך הדוחות הכספיים שפורסמו אתמול בלילה:

"התשוקה שלנו להמצאה מובילה אותנו לגדל את מהנדסי העתיד של אמאזון, כך שנוכל לסייע לצעירים מאוכלוסיות מוחלשות מכל רחבי המדינה. בנוסף ל100 מלגות בשנה אנחנו ממנים את לימודי מדעי המחשב ב1000 בתי ספר תיכוניים במטרה לעורר את התשוקה לקידוד באמצעות תכניות העשרה העוסקות בתחום בשעות אחר הצהריים. אני אוהב את התכנית הזאת, ואני מחכה בקוצר רוח לראות מה המהנדסים הללו יוכלו להמציא". ג'ף בזוס, CEO. 

אמאזון מונחית על בסיס ארבעה עקרונות:

1. מחשקי הלקוח יותר מאשר מתחרים

2. התשוקה להמצאה וחשיבה המצאתית

3. מחוייבות למצויינות תפעולית וחשיבה לטווח הארוך

4. חוויית משתמשים, קניה בקליק אחד.

השירותים של אמאזון:

AWS

קינדל

Fire TV & Fire tablet

Amazon Echo

Alexa. 

 קמעונאית האונליין הגדולה מסיאטל הציגה ברבעון הנוכחי גידול של 17.9% במכירות ל59.7 מיליארד בהשוואה ל51 מיליארד דולר ברבעון הראשון של השנה שעברה. אלו יוצרים לה רווח נקי של 3.6 מיליארד דולר בהשוואה ל1.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון של השנה שעברה.

מה צריך לדעת? Highlights. 

1. שירות Fire TV מונה כבר 30 מיליון משתמשים.

2. החברה השיקה גרסה חדשה לFire TV עם קולות חדשים לאלכסה. השירות מדורג 4.6 נקודות מתוך 5 נקודות רייטניג.

3. אלכסה מונה כעת יותר מ90 אלף כישורים בחנות הכישורים של אלכסה באתר אמאזון. לדוגמה – מעקב אחר פעילות התינוק בזמן שינה, החלפת חיתולים, האכלה ועוד.

4. שילוב Apple Music במכשירי אמאזון.

5. החלת השירות של אלכסה בברזיל

6. השקת אלכסה אוטו אשר יוכל להשתלב בכלי רכב

7. קינדל חדש עם תאורה מובנית ומתכווננת שיימכר לראשונה מתחת ל100 דולר.

8. שילוב אפליקציית יוטיוב במכשירי Fire TV.

9. הצגת סדרות מקוריות חדשות

10. Whole Food Market הודיעה על סבב שלישי של קיצוץ במחירים.

11. מסירת הסחורה חינם בתוך שעתיים

12. הקמת סדנאות לפיתוח עסקי לעסקים קטנים שמקימים חנויות באמאזון

13. פיילוט בתי מרקחת כבר פועל במספר מקומות

14. שיתוף פעולה עם הקרן הלאומית למדע. תממן 10 מליון דולר בשנה למחקר בתחום הבינה המלאכותית

15. אמאזון הוכרה על ידי לינקדאין כאחת החברות המבוקשות ביותר לעבודה בארה:ב, בריטניה, אוסטרליה, הודו, יפן, קנדה, גרמניה ומקסיקו. אמנם הסעיף הזה מצוין לקראת סוף המכתב למשקיעים. אבל בעיני הוא אמור להיות ראשון. לאורך שנים, חברות שהוגדרו ככאלה שהכי מבוקשות לעבודה וככאלה שסביבת העבודה בהן היא הכי נעימה, הן אלו שהמניות שלהן .הרקיעו שחקים. מבחן פינת הקפה

16. ועכשיו לכסף הגדול של השנים הקרובות AWS – Amazon Web Services או שירות האחסון בענן.

הצטרפות של חברות רבות לשירות לרבות חברת פולקסוואגן והתרחבות השירות להונג קונג הודו ואינדונזיה. 

עלות שירות האחסון פוחתת ואמאזון גובה פחות מדולר אחד לטרה ביט TB לחודש.

אמאזון שומרת על קצב צמיחה מעולה שמביא איתו גם גידול ביתרות המזומן שתורמות תאיתנות הפיננסית של החברה. החשיבה המקורית מחוץ לקופסה והיצירתיות של אנשי המקצוע העובדים בחברה מביאה אותה להיות החזית וחזון הטכנולוגיה. מבחינת הנתונים אני סבור שמדובר בתפתיחה מעולה לשנת 2019, אם החברה תשמר את קצב הצמיחה הנוכחי נראה עמידה   ביעדי המכפיל החזוי של 65.7

עולים למדרגה הבאה במסחר והשקעות!

הצטרף לקהילת סוחרים ומשקיעים מנצחת.

מחקר שוק מתקדם ביותר.

בניית תיק השקעות מנצח.

מלא את הפרטים על מנת לקבל את תכנית העבודה למייל

בלי ספאם,רק תכנית עבודה.אם לא קיבלת את המייל אנא בדוק את תיבת הספאם שלך

!נשלח בהצלחה

Swing Trader

קבל את הסילבוס למייל שלך

בדוק תיבת דואר נכנס וספאם

הסילבוס בדרך אליך! נא לבדוק תיבת ספאם אם לא הגיע

חוזים עתידיים

קבל את הסילבוס למייל שלך

בדוק תיבת דואר נכנס וספאם

הסילבוס בדרך אליך! נא לבדוק תיבת ספאם אם לא הגיע